周三（4月2日），A股冲高回落，三大指数微幅上涨，市场无明显主线。沪深两市全天成交额9745亿元，时隔50个交易日后再度跌破1万亿元，创出年内成交额次低。
盘面上，券商、金融科技等盘中冲高，金融科技ETF（159851）场内收盘仍涨近1%；银行等高股息资产明显活跃，银行ETF（512800）场内涨0.86%重回所有均线上方；人工智能等科技股亦有回暖迹象，创业板人工智能ETF华宝（159363）盘中上探1.74%，资金继续加码，大数据、信创等相关产业同样活跃。
展望后市，中信证券表示，关税“风暴”落地后，预计A股有望回暖。从业绩层面来看，核心资产已体现出极强的经营韧性，左侧布局的契机已经成熟；从流动性层面来看，活跃资金明显退潮，产业主题需要催化及时间来蓄势。配置上，延续科技点火、供给侧发力和消费补短板的思路。
【ETF全知道热点收评】重点聊聊金融科技、银行和创业板人工智能等三个板块的交易和基本面情况。
一、主力资金加码金融科技，信雅达6天3板，恒宝股份涨停！三重驱动共振，金融科技景气度有望持续上行
金融科技板块今日普遍反弹，信雅达、恒宝股份双双封板，其中信雅达斩获6天3板。此外，顶点软件、大智慧、新国都等涨超5%，中央金财、大智慧、东信和平、大智慧等多股涨逾2%。资金面上，主力资金明显加码金融科技，信雅达、东方财富、顶点软件等获主力净流入居前。
热门ETF方面，金融科技ETF（159851）全天红盘，场内收涨0.92%，终结三连跌，全天成交额达2.45亿元，交投继续活跃。
中信证券表示，金融是生成式AI落地的重要方向，2023年以来，以BloombergGPT为引领，全球开启AI+金融探索。国内来看，一方面为金融机构招标大模型自用，近期多家金融机构宣布完成DeepSeek私有化部署，加速AI应用普及，另一方面为金融IT厂商自研大模型用于对外服务，投研、投顾场景由Copilot走向Agent形态。看好金融IT厂商在AI赋能下的发展与投资机遇。
兴业证券也指出，金融科技迎多重产业变化，建议关注投资机遇。一方面，银行、证券头部公司在持续推进AI科技和业务融合；另一方面，本周湘财证券和大智慧合并预案落地，新互联网券商启航；同时，业绩端，2025年以来万得全A成交额同比提升64.94%，为证券IT业绩改善打下良好基础。三重驱动共振，景气度有望持续上行！
多角度把握金融科技机会，重点关注金融科技ETF（159851）及其联接基金（A类013477、C类013478）。资料显示，金融科技ETF（159851）被动跟踪中证金融科技主题指数，全面覆盖了AI应用、互联网券商、华为鸿蒙、金融IT、信创等热门主题。截至3月底，基金规模超44亿元，年内日均成交额超6亿元，规模、流动性优势突出！
二、5000亿重磅利好，银行喜提三大支撑！银行ETF（512800）上探逾1%，重回所有均线上方
银行板块全天涨势领先，截至收盘，42只银行股40股收涨，长沙银行、交通银行等5股涨超2%，23股涨逾1%，整体涨幅中位数达1.14%。
A股顶流银行ETF（512800）早盘低开后震荡走强，场内价格一度涨逾1%，收涨0.86%，一举收复5日、10日、20日三根均线，重回所有均线上方，全天成交额4.17亿元。
受海外不确定性影响，近期A股重回震荡走势，资金避险需求有所升温。叠加银行板块近期迎来多重利好因素集聚，板块表现或值得关注。
1、国有大行5000亿定增落地，基本面、情绪双重提振
日前，建中交邮国有四大行同时发布公告：财政部拟通过认购各行本次发行股票的方式进行战略投资，金额合计高达5000亿元，募集资金将全部用于补充各行的核心一级资本。
此举一方面有助于发挥四大行的资本杠杆撬动作用，增强其信贷投放能力，改善基本面；另一方面，本次定向增资方均为国家队，彰显了对国有大行未来经营业绩和转型发展的坚定信心，有利于提振市场对银行板块的投资信心。
2、超20家银行主动出招，估值提升势在必行
据不完全统计，截至目前已有超20家银行发布估值提升计划公告，表示将从提升服务实体经济能力、提升资产质量、强化股东回报、缓解净息差收窄压力等方面提升银行股估值。
截至目前，A股42只银行股除招商银行外，均处于破净状态，在《上市公司监管指引第10号——市值管理》导向下，银行发力摆脱破净“窘境”势在必行。
3、险资等中长期资金加速布局
2025年以来，银行股已6次获险资举牌，在无风险利率持续下行的背景下，银行基于高股息的类固收配置价值进一步凸显，对于低风险偏好、追求稳定回报率的资金而言，银行板块依然具备无可替代的配置价值。
截至4月1日，银行ETF（512800）跟踪的中证银行指数股息率（近12个月）为6.32%，较10年期国债收益率（1.81%）超额4.51%。
顺势而起，攻守兼备！看好银行板块配置性价比的投资者可以关注银行ETF（512800）。银行ETF（512800）被动跟踪中证银行指数，成份股囊括A股42家上市银行，近三成仓位布局工商银行、农业银行、交通银行等国有大行，捕捉“高股息”主题机会；约七成仓位聚焦招商银行、兴业银行、江苏银行等高成长性股份行、城商行、农商行，是跟踪银行板块整体行情的高效投资工具。
三、央地密集部署“人工智能+”！创业板人工智能ETF华宝（159363）放量上涨0.62%，资金继续加码
今日AI产业链转暖明显，创业板人工智能领涨同类AI主题指数及市场大盘。成份股多数上涨，AI应用、AI算力均有活跃。东土科技盘中涨停收盘仍大涨超15%，协创数据、新易盛、同花顺、铜牛信息等跟涨逾2%。
热门ETF方面，全市场首只的创业板人工智能ETF华宝（159363）全天活跃场内收涨0.62%，全天放量成交额1.35亿元，换手率超8%，单日场内涨幅、成交额、换手率均居全市场AI主题类ETF前列。资金继续加码，单日净申购4400万份，此前近10日已累计布局超3.3亿元。
消息面上，近日“人工智能+”迎来密集部署！
国家数据局、商务部、国资委等部门对“人工智能+”密集发声，从推动高质量数据供给、建设数字新基建、打造“人工智能+消费”场景、深化央企AI+专项行动等多个方面作出部署。
地方上，上海、广东、山东、北京、深圳等多地也陆续发布政策措施，推动“人工智能+”行动在产业赋能、终端应用、场景培育等方面取得突破。
聚焦AI产业链机会，中信证券指出，展望2025年，建议把握“AI主线”机遇，重点看好AI Agent及算力主线方向，同时建议兼顾信创、低空经济、机器人等结构性机遇。
国盛证券指出，算力产业链正迈入“技术迭代+资本共振”的“东西共振”增长周期，产业势能释放将重塑算力基础设施的价值逻辑，算力产业链将迎来新机会。伴随未来训练集群建设以及推理侧算力扩容，光模块与AI基础设施等环节实现结构性增长。
民生证券表示，伴随人工智能的发展，AI技术于应用侧已开始逐步向多元化、实用化等方向演绎；AI模型的加速迭代与算力的革新也将不断推进AI功能在更多领域商业化使用，而作为人工智能技术的载体，AI终端也将迎来高速发展的黄金机遇。
把握AI“算力+应用”机会，建议重点关注全市场首只创业板人工智能ETF华宝（159363）及场外联接（A类023407、C类023408）。资料显示，创业板人工智能ETF华宝（159363）被动跟踪创业板人工智能指数，一键布局算力硬件+算力软件+AI应用三件套，高效地捕捉AI主题行情，“光模块”龙头含量高，充分享受全球AI产业链红利。
图片、数据来源：沪深交易所、iFind等，截至2025.4.2。注：“全市场首只”是指首只跟踪创业板人工智能指数的ETF。
风险提示：创业板人工智能ETF华宝被动跟踪创业板人工智能指数，该指数基日为2018.12.28，发布日期为2024.7.11；银行ETF被动跟踪中证银行指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2013.7.15；金融科技ETF被动跟踪中证金融科技主题指数，该指数基日为2014.6.30，发布日期为2017.6.22。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，不作为任何个股推荐，不代表基金管理人和基金投资方向。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。根据基金管理人的评估，银行ETF、金融科技ETF风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，创业板人工智能ETF华宝风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对以上基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对以上基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资须谨慎。
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